(上接C11版)佳禾食品工业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要(下转C13版)（002257）佳禾食品上市预估价，

 

(上接C11版）

陈诉期内，公司植脂末产物的产量分别为12.12万吨、13.61万吨、14.56万吨和9.16万吨；咖啡产物的产量分别为1,100.01吨、2,693.91吨、1,547.21吨和1,389.40吨，营业收入分别为136,772.30万元、159,545.50万元、183,645.01万元和126,354.05万元，公司实现的净利润分别为10,950.96万元、13,017.22万元、27,154.22万元和14,226.50万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为18,738.66万元、24,410.84万元、25,621.43万元和12,837.11万元。

（二）简要财政信息

单元：万元

（三）业绩预告情况

随着疫情管控的连续向好以及下游客户需求的不停提升，公司预计2021年1-3月可实现营业收入4.39亿元至4.84亿元，较2020年同期提升35.51%至49.41%，预计可实现净利润0.47亿元至0.50亿元，较2020年同期提升19.18%至28.15%，预计可实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润0.45亿元至0.48亿元，较2020年同期提升22.09%至31.59%。

七、新冠疫情对发行人生产经营和财政状况的影响水平

（一）发行人日常订单或重大合同的履行情况

2020年下半年以来，公司植脂末产能利用率已逐步恢复至正常水平，生产复工情况能满足订单交付计划要求，且与客户保持良好沟通，公司日常订单或重大合同的履行不存在障碍。

（二）2020年1-9月产能、产销量、新增订单等业务指标情况与陈诉期同期对比情况

2020年1-9月，公司植脂末产物的产能、产销量以及新增订单情况如下：

单元：万吨，亿元，%

注1：公司于2018年对植脂末1号喷雾干燥设备进行技术改造，于2019年2季度完工投入生产，停工期间相应植脂末产能予以扣减；

注2：植脂末产量为用于连续加工其他固体饮料产量与直接对外销售产量的合计；

注3：新增人民币订单为含增值税金额，新增境外订单单元为亿美元或亿新加坡元。

受新冠肺炎疫情影响，2020年上半年植脂末产物的产量、销量以及新增订单金额较上年同期均有所下滑，但随着国内疫情管控的连续向好，下游奶茶、咖啡等市场的消费快速恢复，三季度以来公司上述各项业务指标下降幅度均有所收窄，前三季度境内新增订单已实现同比正增长，疫情对于公司的整体生产经营和财政状况影响水平已显著降低，公司各项生产经营未发生重大倒霉变革。

（三）下游客户受新冠疫情影响情况，业绩及订单的恢复情况

新冠肺炎疫情发生以来，公司及下游客户的生产和销售均产生一定影响。其中，餐饮连锁客户中，由于2020年上半年餐饮门店消费受到一定限制，对餐饮连锁客户销售产生影响，公司向其销售订单执行有所延迟，当期对餐饮连锁类客户销售略有下降，但随着疫情管控连续向好，现调奶茶消费快速恢复，截至目前，公司向餐饮连锁类客户的订单已恢复至去年同期水平；食品工业客户中，一方面，国外速溶咖啡生产商受到新冠疫情的连续影响，整体出现销售下降趋势，国内 “香飘飘”等食品工业客户受消费需求下降营业收入有所下滑。

整体来看，得益于国内新冠疫情的有力管控，公司对下游餐饮连锁等主要领域的销售已恢复正常水平，公司2020年1-9月营业收入实现126,354.05万元，扣非后归属于母公司净利润实现12,837.11万元，营业收入较上年同期增长3.88%，扣非后归属于母公司净利润较上年同期降幅已收窄至29.77%，新冠疫情对公司2020年业绩和订单情况不产生重大倒霉影响。

（四）影响业绩下滑的因素截至目前已显著消除，不存在业绩持续大幅下滑的风险，对发行人连续经营能力及发行条件不存在重大倒霉影响

2020年一季度，受疫情影响，发行人复工延迟及下游客户订单延迟执行；2020年二季度，随着疫情管控连续向好，疫情对国内生产、销售、物流的影响逐步降低。

2020年三季度以来，随着消费者对茶饮及咖啡等饮品的偏好不停提升，与此同时，各地政府不停接纳步伐提振消费领域，共同推动了“后疫情时代”国内现调奶茶及咖啡等饮品消费的连续恢复及提升。发行人内销客户订单数量及销售收入出现明显回升，由于发行人的销售收入大部门来源于境内销售，因此，随着国内良好的疫情控制情况，疫情对发行人的影响在不停减弱，别的，由于境外疫情及防控尚存在较大不确定性，公司外销收入仍可能面临一定影响，但整体不会导致发行人期后业绩出现连续大幅下滑或者对发行人连续盈利能力及发行条件构成重大倒霉影响。

从发行人2020年上半年、前三季度、全年审阅数据以及2021年一季度预测数据，也能够看出疫情对发行人业绩的倒霉影响正在减弱：

由上表可见，虽然2020年上半年因为疫情的影响，公司业绩出现了一定的下滑，但随着国内疫情连续保持良好的控制状态，下游客户的需求也随之提升，2020年下半年以来，公司业绩连续恢复，与2019年同期相比，下滑幅度连续收窄，扣非后归母净利润由2020年上半年的下滑41.05%降至全年的下滑23.59%，并预计2021年1-3月同比将体现出明显增长，也印证了公司的经营业务和业绩水准基本恢复正常状态，并具有良好的业务发展能力和连续盈利能力。

综上，随着国内疫情连续保持良好的控制状态，影响发行人业绩下滑的因素截至目前已经显著消除，不存在业绩连续大幅下滑的风险，对发行人连续经营能力及发行条件不存在重大倒霉影响。

第二节 本次发行概况

除非文义另有所指，本招股意向书摘要中的释义与招股意向书中的释义具有同等含义。

本招股意向书摘要中所列出的数据可能因四舍五入原因而与根据招股意向书摘要中所列示的相关单项数据的运算结果在尾数上略有差别。

第三节 发行人基本情况

一、发行人基本资料

二、发行人历史沿革及改制重组情况

（一）设立方式及发起人

公司是由佳禾有限整体变动设立的股份有限公司。佳禾有限的股东柳新荣、唐正青、西藏五色水、柳新仁、国际金融公司和宁波和理作为股份公司发起人，以佳禾有限截至2018年8月31日经审计的净资产795,618,207.62元为基数，按1:0.4525的比例进行折股，除股本360,000,000元外，其余部门计入资本公积。股份公司的股份总额为36,000万股，每股面值为1元。

1、股份公司设立前股权变更情况

（1）2001年5月佳禾有限设立

本公司前身——佳禾有限系由柳新荣、郭老虎出资设立，注册资本为100万元。苏州信成会计师事务所对公司设立时的出资进行了审验，并出具了《验资陈诉》，验资结果显示，截至2001年5月14日，佳禾有限的出资款已全部到位，均为货币出资。

2001年5月15日，吴江市工商局核发了《企业法人营业执照》，注册号为3205842113892。

佳禾有限建立时，股权结构如下：

单元：万元，%

（2）2003年3月股权转让

2003年2月10日，佳禾有限召开股东会，会议决议同意股东郭老虎将其持有的全部公司股权转让给柳新荣和唐正青。同日，郭老虎与柳新荣、唐正青签订了《股权转让协议》，约定郭老虎将其持有的50万元的出资额分别以10万元和40万元的金额转让给柳新荣和唐正青。

2003年3月28日，本次股权转让完成工商变动登记。

本次股权转让后，佳禾有限的股权结构如下：

单元：万元，%

（3）2005年12月佳禾有限第一次增资

2005年9月9日，佳禾有限召开股东会，会议决议将公司注册资本增至人民币170万元，并引入外资股东唐正明，公司性质由内资企业变动为中外合资企业。

2005年10月28日，柳新荣、唐正青和唐正明签订《外国投资者唐正明认购苏州市佳禾食品工业有限公司增资的协议书》，约定柳新荣以52.875万元对公司增资，其中，25万元计入实收资本，27.875万元计入资本公积；唐正明以折合人民币95.175万元的美元现汇对公司增资，其中，45万元计入实收资本，50.175万元计入资本公积。

2005年11月3日，吴江市对外贸易经济合作局以《建立合资经营苏州市佳禾食品工业有限公司的批复》（吴外经资字[2005]1150号）批准该次增资；同时，公司取得了江苏省人民政府核发的《中华人民共和国外商投资企业批准证书》（商外资苏府资字［2005］61992号）。

2005年12月15日，公司完成了本次增资的工商变动登记。

吴江华正会计师事务所有限公司对本次出资进行了审验，并出具了《验资陈诉》，验资结果显示，截至2006年3月21日，该次增资款已全部到位。

本次增资后，佳禾有限股权结构如下：

单元：万元，%

（4）2007年12月佳禾有限第二次增资

2007年9月15日，佳禾有限召开董事会，决议将盈余公积250万元转增注册资本，本次增资后，佳禾有限的注册资本由170万元增至420万元。

2007年12月11日，吴江市对外贸易经济合作局以《关于同意苏州市佳禾食品工业有限公司增资的批复》（吴外经资字[2007]1371号）批准该次增资。该次增资经苏州天中会计师事务所有限公司审验并出具了《验资陈诉》，验资结果显示，截至2007年12月26日，该次增资已全部到位。

2007年12月28日，本次增资完成了工商变动。本次增资后，佳禾有限股权结构如下：

单元：万元，%

（5）2008年6月佳禾有限第三次增资

2008年5月10日，佳禾有限召开董事会，会议决议将公司未分配利润3,580万元转增注册资本，本次增资后，佳禾有限的注册资本由420万元增至4,000万元。

2008年5月27日，吴江市对外贸易经济合作局以《关于同意苏州市佳禾食品工业有限公司增资的批复》（吴外经资字[2008]507号）批准该次增资，该次增资经华瑞会计师事务所审验并出具了《验资陈诉》，验资结果显示，截至2008年6月2日，该次增资款已全部到位。

2008年6月10日，本次增资完成了工商变动登记。

（6）2013年10月佳禾有限第四次增资

2013年5月10日，佳禾有限召开董事会，决议将公司盈余公积5,000万元以及未分配利润1,000万元转增注册资本，本次增资后，佳禾有限的注册资本由4,000万元增至10,000万元。

2013年9月2日，江苏省商务厅出具了《关于同意苏州市佳禾食品工业有限公司增资的批复》（苏商资审字［2013］第17026号），批准了该次增资；该次增资经天衡会计师事务所有限公司审验并出具了《验资陈诉》，验资结果显示，截至2013年9月24日，该次增资款已全部到位。

2013年10月，本次增资完成了工商变动登记。

（7）2017年7月股权转让

2017年6月26日，佳禾有限召开董事会，一致同意唐正明将其持有的佳禾有限26.47%的股权转让给唐正青，转让价格为2.50元/注册资本。本次股权转让后，公司性质由中外合资企业变动为内资企业。

同日，唐正青、唐正明签订了《股权转让协议》，唐正明将其持有的佳禾有限2,647万出资额，作价6,618.80万元，转让给唐正青。

2017年7月3日，苏州市吴江区商务局出具了《关于同意苏州市佳禾食品工业有限公司转为内资企业的批复》（吴商行[2017]36号），同意佳禾有限此次股权转让。

2017年7月19日，本次股权转让完成工商变动。

本次股权转让完成后，佳禾有限的股权结构如下：

单元：万元，%

（8）2017年10月佳禾有限第五次增资

2017年9月22日，佳禾有限召开股东会，决议柳新荣及西藏五色水分别向佳禾有限增资2,000万元、5,440万元，增资价格为1元/注册资本，合计出资金额为7,440万元，公司注册资本增加7,440万元，本次增资后，佳禾有限的注册资本由10,000万元增至17,440万元。

2017年10月11日，本次增资完成了工商变动登记。

天衡会计师事务所（特殊普通合伙）对本次增资进行了审验，并出具了《验资陈诉》，验资结果显示，截至2017年10月17日，该次增资款已全部到位。

此次增资完成后，佳禾有限的股权结构为：

单元：万元，%

（9）2017年10月佳禾有限第六次增资

2017年9月29日，佳禾有限召开股东会，决议柳新仁以货币资金对佳禾有限增资，增资价格为3元/注册资本，出资金额为1,950万元，其中，增加注册资本650万元，增加资本公积1,300万元。本次增资后，佳禾有限的注册资本由17,440万元增至18,090万元。

2017年10月16日，本次增资完成了工商变动登记。

天衡会计师事务所（特殊普通合伙）对本次增资进行了审验，并出具了《验资陈诉》，验资结果显示，截至2018年3月15日，该次增资款已全部到位。

（10）2017年12月佳禾有限第七次增资

2017年11月30日，佳禾有限召开股东会，决议由世界银行旗下的国际金融公司以货币资金对公司进行增资，同时，公司性质由内资企业变动为中外合资企业。本次增资后，佳禾有限的注册资本由18,090万元增至19,043万元，本次增资价格为17. 62854元/股。

国际金融公司对佳禾食品的本次增资，在为佳禾食品带来资金，推动公司良性发展的同时，也为佳禾食品构建了更为完善的公司治理架构，有助于佳禾食品进一步提升竞争力。

2017年12月25日，苏州市吴江区商务局出具《外商投资企业设立存案回执》（吴江商务资备201700182），对于佳禾有限本次增资予以存案。

天衡会计师事务所（特殊普通合伙）对本次增资进行了审验，并出具了《验资陈诉》，验资结果显示，截至2017年12月29日，佳禾有限已收到国际金融公司缴纳的货币出资2,552.3769万美元（折合人民币16,677.74万元），其中，953万元人民币计入实收资本，其余15,724.74万元人民币计入资本公积。

2017年12月29日，本次增资完成了工商变动登记。

此次增资完成后，佳禾有限股权结构如下：

单元：万元，%

（11）2018年8月佳禾有限第八次增资及股权转让

2018年8月27日，佳禾有限召开董事会，决议同意宁波和理对佳禾有限进行增资，增资价格为6元/注册资本，增资金额为2,928万元，其中，488万元计入注册资本，2,440万元计入资本公积，佳禾有限的注册资本由19,043万元增至19,531万元；同意西藏五色水将其所持佳禾有限642.20万元股权以6元/注册资本的价格转让给宁波和理，转让金额为3,853.20万元。

天衡会计师事务所（特殊普通合伙）对本次增资进行了审验，并出具了《验资陈诉》，验资结果显示，截至2018年8月30日，本次增资款已全部到位。

2018年8月27日，西藏五色水与宁波和理签订《股权转让协议》，西藏五色水将其所持佳禾有限642.20万元股权以6元/注册资本的价格转让给宁波和理，转让金额为3,853.20万元。

2018年8月30日，本次增资及股权转让完成工商变动登记。

2018年9月7日，苏州市吴江区商务局出具《外商投资企业变动存案回执》（吴江商务资备201800181），对佳禾有限本次增资及股权转让进行了存案。

此次增资及股权转让完成后，佳禾有限股权结构如下：

单元：万元，%

（12）2018年12月佳禾有限整体变动设立股份公司

2018年12月2日，佳禾有限董事会决议将佳禾有限整体变动设立为股份公司。2018年12月15日，佳禾有限股东签署了《关于发起设立为佳禾食品工业股份有限公司发起人协议》，佳禾有限截至2018年8月31日经审计的净资产为79,561.82万元，其中36,000万元作为股份公司的股本，其余43,561.82万元作为股份公司的资本公积。股份公司的股份总额为36,000万股，每股面值1元。

2018年12月20日，天衡会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资陈诉》，验证公司注册资本已全部缴清。

2018年12月28日，佳禾食品经苏州市工商行政管理局核准登记，领取了《营业执照》。

2019年1月9日，苏州市吴江区商务局出具《外商投资企业变动存案回执》（吴江商务资备201900008），对佳禾有限本次整体变动进行了存案。

股份公司设立时股权结构如下：

截至本招股意向书摘要签署之日，公司的股东名单如下：

2、股份公司设立后股权变更情况

股份公司设立后至本招股意向书摘要签署日，公司股权未发生变更。

（二）发起人及其投入的资产内容

2018年12月15日，佳禾有限股东签署了《关于苏州市佳禾食品工业有限公司整体变动发起设立为佳禾食品工业股份有限公司发起人协议》，佳禾有限截至2018年8月31日经审计的净资产为79,561.82万元，其中36,000万元作为股份公司的股本，其余43,561.82万元作为股份公司的资本公积。股份公司的股份总额为36,000万股，每股面值1元。

公司整体变动时共有6名发起人，分别为柳新荣、唐正青、西藏五色水、柳新仁、国际金融公司和宁波和理。各发起人均以其在有限公司所占注册资本的比例，折合为各自所占本公司的股份比例。

三、有关股本的情况

（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定摆设

公司本次发行前总股本为36,000万股，本次拟发行不凌驾4,001万股，不低于发行完成后公司股本总额的10.00%。

发行人股东对所持公司股份锁定答应具体情况见本招股意向书摘要第一节内容。

（二）公司股东持股情况

本次公开发行股票接纳公开发行新股的方式。本次公开发行股数不超过4,001万股。公司本次发行前股本为36,000万股，假设本次新股发行数量为4,001万股，发行前后公司股本结构如下表所示：

本次发行前，公司股东数量共计6名，其具体持股情况如下：

除上述自然人直接持有公司股份情况以外，公司实际控制人柳新荣还通过西藏五色水、宁波和理间接持有公司19.78%的股份；公司实际控制人唐正青通过西藏五色水、宁波和理间接持有公司4.94%的股份；公司董事、副总经理柳新仁通过宁波和理间接持有公司0.77%的股份。

（三）本次发行前股东间的关联关系

本次发行前，公司股东柳新荣、唐正青为夫妻关系，分别持有（包罗直接和间接）公司55.62%和30.54%的股份；股东柳新荣、柳新仁为兄弟关系，柳新仁直接和间接合计持有公司4.10%的股份。

公司股东西藏五色水系柳新荣与唐正青控制的企业，西藏五色水持有公司24.57%的股份。宁波和理为员工持股平台，其执行事务合伙人为西藏五色水，宁波和理持有公司5.79%的股份。

在公司各股东的自然人间接股东中，除上述提到的关联关系之外，其他自然人间接股东之间的关联关系如下：金伟和张小红为夫妻关系，合计间接持有公司0.28%的股份。

四、发行人业务情况

（一）公司主营业务概况

陈诉期内，公司主要从事植脂末、咖啡及其他固体饮料等产物的研发、生产和销售业务。

公司是中国饮料工业协会固体饮料分会和新零售饮品分会副会长单元，自建立以来始终秉持坚持自主研发、保障产物品质的发展理念，为客户提供宁静、健康、优质、美味的产物。目前公司已构建以植脂末为主、咖啡及各类固体饮料并重的产物结构。公司针对差别下游应用的各类客户研发定制化的植脂末、咖啡等产物，以满足客户及市场差别化的需求。凭借较强的研发实力、稳定的产物品质及定制化的服务能力，公司的产物受到市场的广泛认可，公司核心优质客户数量逐年增加，下游客户不但包罗统一、香飘飘、娃哈哈、联合利华、TORABIKA（印尼）等知名食品工业企业，也不乏“CoCo都可”、“85°C”、“沪上阿姨”、“古茗”、“益禾堂”、“蜜雪冰城”等消费者耳熟能详的餐饮连锁品牌，对比国内同行业企业来看，在餐饮连锁的植脂末供应上，公司已与众多知名饮品品牌开展合作关系，其中门店数量凌驾1,000家的连锁类客户数量已凌驾5个，通过为客户提供定制化的食品原料研发，满足消费者的多元化需求，公司植脂末产物在现调饮品领域已确立较为领先的市园地位。同时，公司被工信部评为“全国工业品牌培育示范企业”，公司的“晶花”商标及品牌分别被江苏省工商局及江苏省商务厅评为“江苏省著名商标”、“重点培育和发展的国际知名品牌”。

得益于公司在植脂末业务上的技术和经验积累，公司作为财产代表到场的“食品工业专用油脂制造关键技术开发及财产化”项目获得了2019年度中国轻工业联合会科学技术进步一等奖，截至本招股意向书摘要签署日，公司已累计获得包罗“中碳链脂肪酸粉末油脂”、“零糖植脂末”、“冷溶型植脂末”、“耐酸型植脂末”等制备方法在内的7项发明专利权。

根据多年深耕植脂末、咖啡及其他固体饮料领域的市场经验，公司接纳了“直销为主、经销为辅”的销售模式，既能加强对直接客户的开发及对终端市场的掌握，又能借助经销商的渠道降低交易本钱、扩大市场覆盖面、节省运输及仓储本钱。公司主要原质料为葡萄糖浆，玉米淀粉，食用植物油，乳粉、咖啡豆等大宗商品，原质料市场供应富足，市场化水平较高。

由于所处食品行业，公司历来十分重视产物质量及食品宁静，依据ISO9001：2015质量管理体系、FSSC22000食品宁静体系，建立了从产物开发、原质料采购、生产、仓储到销售全过程的全面质量管理及食品安全体系，并通过了上述体系认证。

（二）公司所属行业的竞争情况

1、植脂末行业

国内植脂末行业广阔的市场空间、良好的发展前景及相对较高的利润率，吸引了一批新的企业进入该行业，但新进入者面临品牌效应、生产规模、客户基础、营销渠道及人才稀缺等诸多壁垒，难以在短期内理顺各方面关系。因此，目前国内植脂末市场仍由包罗本公司在内的少数优质企业占有大部门市场份额，未来在技术研发、产物品质、销售渠道及品牌知名度等方面具有优势的企业将获得更高的市场占有率。

2、速溶咖啡行业

在传统速溶咖啡领域，行业内竞争企业主要是各咖啡生产商，通过建立“集中化咖啡采购-规模化咖啡深加工-咖啡销售渠道建设”的经营模式，打造企业核心竞争力。目前，雀巢、麦斯威尔等外资品牌在市场上处于领先地位，中国本土速溶咖啡生产企业近年来虽取得较快发展，但仍处在从原咖啡豆种植和粗加工到培育自有品牌咖啡制品的转型发展期，部门行业内大型企业凭借优良的产物品质、专业的研发和制造能力，定位于向大型速溶咖啡品牌以及食品工业企业提供速溶咖啡粉等原料，已经拥有了一定的市园地位。

在线上速溶咖啡领域，受互联网经济和线上消费模式的动员，国内线上咖啡消费实现快速增长，主打咖啡品牌文化的运营商抓住市场机遇，以多样的精品咖啡产物赢得了众多年轻咖啡消费者的口碑以及市场份额。根据第一财经商业数据中心联合天猫平台发布的数据，2018年天猫平台中高端咖啡销售规模中，意大利、德国和中国的咖啡品牌分列前三位，其中国内主要精品速溶咖啡品牌2018年在天猫平台的咖啡品类产物的交易规模同比增长到达10倍以上。

（三）公司在行业中的竞争地位

1、植脂末产物

作为食品工业的重要分支，经过二十年来的充实发展，植脂末行业已逐渐由分散、粗放式的经营模式转为集约式、规模化、差别化发展的新阶段，目前行业内规模较大、实力较强、品牌知名度较高的企业占据市场的主导地位，而随着消费升级带来消费意识和需求的转变，未来在技术实力、产物质量、客户资源及品牌效应等方面具有优势的企业将获得更高的认可度及市场份额。

公司是国内较早进入植脂末产物领域的企业，自建立以来始终深耕于以植脂末为核心的食品原料及配料的研发、生产和销售。凭借突出的研发能力、稳定的产物质量、完善的制造体系以及广泛的营销服务网络，公司植脂末的产物品质、品牌形象和知名度不停提升，公司植脂末已成为国内外奶茶、咖啡等领域具有较高知名度的原料产物，下游客户不仅包罗香飘飘、统一、娃哈哈、联合利华、TORABIKA（印尼）等知名食品工业企业，也不乏“CoCo都可”、“85°C”、“沪上阿姨”、“古茗”、“益禾堂”、“蜜雪冰城”等消费者耳熟能详的食品饮料连锁店，对比国内同行业企业来看，在食品饮料连锁的植脂末供应上，公司已与众多知名饮品品牌开展合作关系，其中门店数量凌驾1,000家的连锁类客户数量已凌驾5个，通过为客户提供定制化的食品原料研发，满足消费者的多元化需求，公司植脂末产物在现调饮品领域已确立较为领先的市园地位；公司是中国饮料工业协会固体饮料分会和新零售饮品分会副会长单元，公司的“晶花”商标及品牌分别被江苏省工商局、江苏省商务厅评为“江苏省著名商标”、“江苏省重点培育和发展的国际知名品牌”，公司植脂末业务在市场上已取得较强的竞争优势。

根据中国食品报发布的国内植脂末行业规模数据，2017-2018年度，公司植脂末产物国内市场份额情况如下：

单元：万吨

同时，2017-2018年度，公司植脂末产物出口份额情况如下：

单元：万吨

如上表所示，公司植脂末产物国内销售及出口规模在行业内处于前列；同时，由于产能瓶颈限制及外销收入占比的增加，公司植脂末在国内市场销售份额略有下降。

2、咖啡产物

由于咖啡饮品为植脂末下游的重要应用方向，公司依托多年来在植脂末产物上所积累的行业丰富经验、技术研发优势、产物品质优势、品牌客户优势以及完善的质量控制体系，结合对终端客户需求的深度了解，公司延伸了财产链结构，拓展了咖啡业务，从而与植脂末业务形成了明显的协同效应。近年来，公司通过引进德国先进咖啡生产设备、构建工业计算机自动化控制系统，已形成规模化的咖啡生产能力，公司的速溶咖啡生产车间被认定为“江苏省示范智能车间”，并打造出一支咖啡研发和制造领域的专业人才队伍，连续保障咖啡生产工艺和品质。

随着在咖啡领域研发的逐步推进，公司掌握了低咖啡因速溶咖啡等功能性咖啡生产配方以及工业化冷萃咖啡、负压连续式冷萃咖啡和速溶咖啡粉保香增香等多种独特工艺技术，目前已建立涵盖烘焙咖啡豆、咖啡浓缩液、冷萃咖啡液及速溶咖啡粉等各类咖啡原料产物线。2017-2018年，随着发行人咖啡业务迅速发展，发行人咖啡品类产物的销售量分别为962.53吨和2,488.28吨，销售规模呈上升趋势。2019年，为进一步提升咖啡业务运营效率和咖啡品牌认知度，公司将咖啡业务转移至子公司金猫咖啡进行独立运作，受咖啡生产及出口相关许可证照切换及变动影响，2019年咖啡品类产物销售量为1,655.64吨，整体有所下降。2020年1-9月，新冠肺炎疫情对公司速溶咖啡粉产物销售产生一定影响，公司咖啡产物整体实现销售量1,227.49吨，同比有所下滑；但受终端消费的有力推动，本期冷萃咖啡液对连锁等客户的销售大幅增加，当期实现销售490.69吨，同比增长凌驾370%。

对比同行业企业来看，在咖啡终端消费领域，雀巢等国际食品生产企业在全品类咖啡产物市场中已形成较强的市园地位及竞争优势；而目前国内形成规模的速溶咖啡生产企业数量较少，诸如后谷咖啡、力神咖啡等本土速溶咖啡品牌在区域性市场中占据一席之地，具有一定品牌影响力。而在咖啡原料领域，以公司为代表且以咖啡原料供应作为业务定位的咖啡生产商，通过向客户推出速溶咖啡粉、咖啡液等原料产物，近年已形成一定的行业竞争力和市场规模，但咖啡产物的品牌知名度仍有待提升。随着下游终端咖啡消费形式和消费需求的发展，咖啡市场推陈出新，如冷萃咖啡、冻干咖啡等新兴产物开始逐步受到消费者的青睐，公司正逐步加大在细分市场上的结构和拓展力度，以推进咖啡业务连续发展。

五、发行人的主要固定资产和无形资产情况

（一）主要固定资产情况

1、主要固定资产：

截至2020年9月30日，公司主要固定资产情况如下：

单元：万元

2、房屋及建筑物情况：

（1）自有房产情况

截至2020年9月30日，公司固定资产中的自有房屋建筑物具体情况如下表：

注1：上述沪（2020）闵字不动产权第002257号的房屋系在原沪（2019）闵字不动产权第015803号的房屋的基础上，新增购置车位变动而来。

发行人除拥有上述固定资产中的房屋建筑物以外，仍有部门用于对外出租的房屋建筑物，截至2020年9月30日，公司投资性房地产的具体情况如下：

除上述已取得产权证的房产外，发行人子公司南通佳之味存在房屋尚未办好产权证书的情形，主要系该处厂房于2019年12月建成，由于该房产系“年产十二万吨植脂末生产基地建设项目”的一部门，在上述项目全部建设完成后，将整体管理包罗该处房产在内的产权证。

南通佳之味上述暂未取得产权证书的房产在用地、规划、施工等方面已取得了相关的土地使用权、《建设用地规划许可证》、《建设工程规划许可证》、《建筑工程施工许可证》等

(下转C13版）