国金证券：给予特宝生物买入评级（宝生物）特宝生物股票怎么样，

国金证券股份有限公司袁维近期对特宝生物进行研究并发布了研究陈诉《核心产物派格宾高速放量，公司业绩快速增长》，本陈诉对特宝生物给出买入评级，当前股价为59.88元。

特宝生物(688278)

2024年3月28日，公司发布2023年年度陈诉，2023年公司实现收入21.00亿元，同比增长38%；实现归母净利润5.55亿元，同比增长94%；实现扣非归母净利润5.79亿元，同比增长74%。单季度来看，2023年第四季度公司实现收入6.41亿元，同比增长67%；实现归母净利润1.87亿元，同比增长115%；实现扣非归母净利润1.69亿元，同比增长87%。

经营分析

慢乙肝治愈研究连续深入，核心产物派格宾快速放量。派格宾（聚乙二醇干扰素α-2b注射液）于2016年获批上市，是国内首个拥有完全自主知识产权的长效干扰素产物，主要应用于病毒性肝炎领域，是慢性乙型肝炎抗病毒治疗一线用药。慢乙肝临床治愈正向着扩大抗病毒治疗人群、拓展临床治愈人群的新阶段发展，以派格宾为基础的乙肝临床治愈科学证据不停积累。以派格宾为基础的乙肝治疗方案在乙肝治疗领域的竞争优势连续扩大，产物市场渗透率的不停提高，销售收入快速增长。2023年公司核心产物派格宾实现收入17.90亿元，同比增长54.21%，销售量为284.67万支，同比增长46.68%。

深耕免疫与代谢领域，不停丰富产物管线。公司以临床价值需求为导向，深耕免疫与代谢领域，积极拓展综合创新能力，努力构建医学科学管理能力。过内部自主创新与外部开放合作，积极整合国内外优质资源，包罗与Aligos Therapeutics,Inc.开展研究合作、与江苏复星开展珮金商业化合作项目、以有偿方式取得苏州康宁杰瑞相关产物在非酒精性脂肪肝领域的独占许可权利等。公司Y型聚乙二醇重组人生长激素（YPEG-GH）”已完成III期临床研究，于2024年1月获得药品注册申请受理；AK0706、人干扰素α2b喷雾剂分别于2023年1月获得药物临床试验批准通知书，现在正开展I期临床研究。公司研发工作不停推进，产物管线有望连续丰富。

盈利预测、估值与评级

我们维持盈利预期，预计公司2024-2026年分别实现归母净利润7.78（+40%）、10.39（+34%）、13.33（+28%）亿元，对应当前EPS分别为1.91元、2.56元、3.28元，对应当前P/E分别为34、26、20倍。维持“买入”评级。

风险提示

新产物审批不及预期；新产物销售推广不及预期风险；技术结果无法有效转化风险。

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，华安证券谭国超研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为76.87%，其预测2024年度归属净利润为盈利6.58亿，根据现价换算的预测PE为40.62。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有1家机构给出评级，买入评级1家。

以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成，与本站立场无关。证券之星力求但不包管该信息（包罗但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部门内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。返回搜狐，检察更多

责任编辑：