(⊙_⊙)

每天一篇全球人文与地理

微信公众号：地球知识局

工业母机翻身了

文字：豆腐乳

制图：果栗乘 / 校稿：朝乾 / 编辑：果栗乘

1961年，日本经济增长率高达12％，在整个20世纪50-60年代，这个数字只是日本的通例水平。

作为战败国，可能连自己也想不到，被美国扔原子弹不到十年，美国就开始资助日本重新工业化了，异常勤劳的日本人，自然不会放过这第二波国运，整个东亚的工业化，也开始了一段新的路径。

▲图注：日本在战后重振旗鼓，迎来了“经济奇迹”

（图：壹图网）

到70年代，日本的工业产能转移到原本穷困的“亚洲四小龙”。

80年代起，打开国门的中国开始承接又一波财产转移，并发展为体量远大于前者的新的“世界工厂”。

照此规律，劳动密集型制造业每隔10-20年就会有一次大规模区域转移，上一个“世界工厂”，要么实现财产升级，要么遭遇财产空心化的魔咒。

▲图注：中国“世界工厂”的地位如今依旧稳固

（图：图虫创意）

中国高速发展40年，已经远远凌驾这一周期，一大原因是中国有巨大的空间和人口纵深，财产转移可以优先向本国内部转，但这终究是有限度的。

加上近年来的外部因素，美国对中国的贸易战，发达国家的贸易壁垒，越南、印度、墨西哥、印尼制造业的崛起，叠加老龄化、人口红利消退，某些财产流失已不可制止。

▲图注：越南胡志明市的工业园区

（图：wiki）

问题是，随之而来的，去工业化、中等收入陷阱是我们的宿命么？

令人惊叹的增长，正在托底中国工业

关于中国去工业化的命运，较有说服力的理论是“中等收入陷阱”。

在经济发展初期，劳动力是穷国主要的比力优势。穷国用廉价劳动力吸引外资，发展制造业和出口贸易，就业人数和收入水平大幅提升。

▲图注：上世纪70年代“亚洲四小龙”之一的新加坡

荷兰的壳牌石油公司在码头建设了总部大楼

（图：壹图网）

但随着人口老龄化和工资上涨，比力优势不再，外资转移，工资增长停滞，国家在中等收入水平就摸到了天花板，也就是“中等收入陷阱”。

拉美和东南亚的很多国家在人均GDP到一万美元左右时，就陷入了“中等收入陷阱”，陪同着去工业化，人均GDP增长逐渐趋缓直到停滞。

▼

那中国呢？

种种迹象表明，中国掉入“中等收入陷阱”的危险是很大的，最明显的挑战就是老龄化来的如此之快如此之猛。

从2012年起，中国的劳动年龄人口就开始减少，现在还远不是尽头。

▲图注：老龄化带来的一大问题是

劳动年龄人口也会随着减少

同一时间段内，中国65岁以上人口增长了近9000万人，老龄化日益严重。

▲图注：老龄化，来势汹汹

然而，在劳动人口减少、老龄化加深的同时，中国的工业增加值却还在增长。

▼

这里面有一大原因——机器人，自2013年起，中国成为工业机器人第一大市场（几乎与劳动人口减少的时间同步），近些年工业机器人安装量更是一骑绝尘，相比日韩德美等工业强国，遥遥领先。

2022年，安装量占到全世界一半以上，工业机器人存量凌驾150万台，远超北美和欧洲的存量总和。

▲图注：中国安装的工业机器人数量，遥遥领先

工业机器人广泛应用，重塑了依赖廉价工人的劳动密集财产，那些重复性、高强度、危险性的工作，机器人更加擅长也更有效率。工业机器人还能重构产线，柔性生产，灵活应对多品种、小批量的定制化需求。

最近十多年里受到财产界热捧，同时也是政府鼎力大举扶持的，正是工业母机ETF（159667）和机器人财产ETF（159551）所投资的自动化领域。

▼

时代确实变了，劳动密集财产开始分化，即使劳动力本钱上升，部门财产仍能留在中国，而非急于转移到人力更自制的国家。

人形机器人的发展，也让老龄化问题有了新的出路。要知道，养老本钱不但是钱的问题，同时也要消耗年轻人大量时间，家务等等实际上也是“劳动密集”，机会本钱很高。

从GPT到年初的Sora，AI的技术进步越来越肉眼可见。

▲图注：Sora生成的视频，足以以假乱真

（图：OpenAI）

而AI下一步绝不会局限于线上的内容生产，也完全可以提升机器人的视觉感知和智能决策能力。这就意味着在重复性的流水线机器人之外，我们也可以拥有胜任端茶倒水，做饭洗衣等复杂日常任务的机器人。

特斯拉发布的Optimus Gen 2，已经可以完成深蹲、瑜伽、跳舞等平衡动作，这就意味着其已经具备了灵活的关节，配合AI提供的视觉和决策能力，人形机器人操持家务、照顾老人的一天，很难相信不会到来。

▲图注：让机器人为我们工作

就在不久的将来

（图：Tesla）

这里面的技术细节对着一大批方兴未艾的财产，好比“关节”，人类做家务离不开灵活且复杂的关节构造，机器人做家务同样也离不开。

关节需要在较小的体积上做出幅度较大的动作，而谐波减速器单级传动比大、体积小、质量小、运动精度高，成为了机器人关节的重要部件，确保机器人动作灵活准确，承载能力强，响应速度快。

另外，人形机器人的关节，还需要丝杠，以实现旋转运动与直线运动相互转化。

▲图注：人形机器人想要舞动自如，性能好的关节必不可少

（图：Tesla）

谐波减速器和丝杠原来就是工业机器人的重要零部件，如今也在人形机器人上发挥着关键作用。

机器人发作式增长，可能是应对人口红利消退和老龄化的重要技术支撑。

自动化革命，引领下一轮升级

机器人能留住部门劳动密集型财产，但也会陷入另一种陷阱：恒久依赖更低的成原来获利并形成路径依赖，对高价值财产久攻不克，在国际贸易中恒久处于倒霉地位，这样就会落入“比力优势陷阱”。

所以中国在减缓财产流失的同时，还要同时实现财产转型升级，不能光跑量，更要追求高利润。

好比去年，以新能源汽车、锂电池、光伏产物为代表的“新三样”合计出口1.06万亿元，首次突破万亿大关，增长了29.9%，成为国民经济的新支柱。

▲图注：新技术新产物的出现给中国制造注入了新的活力

（图：图虫创意）

这“新三样”的关键性技术突破和产能暴增，都离不开工业自动化的迅速推进。

好比新能源汽车生产线上，先进机床24小时不眠不休地生产零部件，工业机器人能够检测零部件的尺寸巨细并件进行分类，不间断地搬运、卸载零部件，自动识别、捕获相应的零部件并将其快速组装，精准地进行弧焊和点焊，自动高效喷漆、涂胶，进行研磨抛光和激光加工等复杂作业。

▲图注：汽车焊装生产线（图：图虫创意）

中国在中高端财产上追求更强的竞争力，锂电池、汽车、光伏、电子、家电、航空航天、生物医药等财产的自动化水平也需要继续提升，这些都是工业母机和机器人发展的巨大推动力。

强力的市场需求和政府的鼎力大举扶持，让工业母机和工业机器人近年来增长迅速。

中国要突破“中等收入陷阱”与“比力优势陷阱”，注定要实现财产升级，这也反过来让中国早在十多年前就成为工业机器人第一大市场。其时中国工业机器人四分之三靠进口，但去年国产机器人已经占据了凌驾半数的国内市场份额。

▲图注：未来国产机器人份额还将继续增加

很多原本的工业母机相关企业，也到场工业机器人高速增长和国产替代这一双重机遇，如埃斯顿，主营业务原本是机床数控系统，近年来工业机器人业务增长迅速，去年全球90%的光伏电池片工厂都用上了埃斯顿机器人。

▲图注：几乎每个环节都有相应的机器人操纵

光伏电池的生产机械自动化水平很高了

（图：estun）

又好比汇川技术，近年来跃居国内通用伺服市场份额首位，随后在德国斯图加特设立了数控系统研发中心，结构高端数控机床领域。

伺服电机同时也是人形机器人的重要零部件，所以去年起汇川技术就开始结构消费者能用得上、买得起的人形机器人领域。

▲图注：工业母机ETF（159667）重仓股

▲图注：机器人财产ETF（159551）重仓股

而国家战略，还会加速工业自动化过程，为中国财产链协同升级点燃新的动力。

向发达国家水平，冲刺！

工业自动化动员财产升级，从而跨越“中等收入陷阱”和“比力优势陷阱”，也是国家在未来十多年里的大战略。

这从顶层设计的目标、资金的流向、行业的起伏都能看得出来。

“十四五”规划和2035年远景目标纲要提出，到2035年人均GDP到达中等发达国家水平，这就需要GDP增速每年至少应该在4.7%以上。

▲图注：想要维持如今的发展速度

必须得找到新的经济增长点才行

过去拉动经济的房地财产已陷入寒冬，已经毋庸置疑。去年在如此艰难的情况下，GDP增长5.2%，这个结果其实很不容易。

2008年金融危机后，国家脱手“4万亿”刺激计划，是因为其时都会建设还不完善，都会基础设施和房地财产还有很大空间，房地产成为国民经济的支柱。

▲图注：光靠地产动员经济的路子已经行不通了

（图：图虫创意）

如今中国面临着发达国家贸易壁垒、关键技术“卡脖子”等新问题，财产升级到了关键时刻，出台的政策，自然要针对技术突破、财产升级的新需求。

所以今年国务院常务会议审议通过《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，其中的“推进重点行业设备更新改造”，就提到：

“围绕推进新型工业化，以节能降碳、超低排放、宁静生产、数字化转型、智能化升级为重要方向，聚焦钢铁、有色、石化、化工、建材、电力、机械、航空、船舶、轻纺、电子等重点行业，鼎力大举推动生产设备、用能设备、发输配电设备等更新和技术改造。”

很明显了，国家要推动数字化、智能化的工业设备，替换重点工业领域的老旧、低效工业设备。

这个设备更新的市场有多大？

国家发改委数据显示，2023年，工业、农业等重点领域设备投资规模约4.9万亿元，随着高质量发展深入推进，设备更新需求会不停扩大，将是一个年规模5万亿元以上的巨大市场。

5万亿！每年！

▲图注：中国智造势在必行

（图：ndrc.gov）

这可不是当年的4万亿了，而是连续多年，每年都有5万亿左右的规模。

具体到工业机器人领域，中国在2017-2022年间，安装工业机器人台数年均增长13%。今年出台设备更新政策后，更多过时的产线也会被自动化的、安装工业机器人的新产线取代，即使13%这么惊人的增速，未来还有望进一步提升，因为我们换装虽然很快，但有待换装的存量仍然巨大。

中国机器人的密度目前也只排到世界第五，每万名员工只有392台机器人，远不如第一位的韩国，每万名员工有1012台机器人。

▲图注：韩国仁川机场的搭客辅助机器人

（图：shutterstock）

显然，中国机器人的密度哪怕在未来三年增长一倍，也远不如第一位的韩国，增长空间还非常大。

在中国工业机器人爬坡过程中，中国自己的机械企业也将迎来巨大的市场机遇，再加上政策刺激，稳步提升市场份额，将会出现设备更新加国产替代的双重增长。

另外，上一轮我国内机床产量的高峰期在2011到2014年之间，距今十年左右，其时正是机床更新换代的周期，而此时下游财产的需求变革和技术演进，也让旧机床无法再适应新的需求，设备更新也将给目前更智能化、自动化的机床及其零部件企业带来增长机会。

▲图注：市场和消费者对产物更高的要求

倒逼着生产技术的进步

（图：图虫创意）

重点结构工业自动化的机器人财产ETF（159551）和工业母机ETF（159667）就在政策和市场风口上，在未来几年有望迎来业绩增长。

从日常体感来看，餐厅酒店的送餐机器人已经相当普及。随着硬件和人工智能的技术积累不停释放结果，未来我们也会跟上人形机器人发作的热潮，会有越来越多的机器人进入千家万户。

▲图注：未来将会是人类与机器人共处的时代

（图：壹图网）

国家目前的刺激方向，瞄准的正是制造业财产升级、自动化更新换代，以突破中高端财产的技术壁垒。

把资金和刺激政策用在工业智能化财产，动员的是整个制造业的技术升级。如同武学高手买通任督二脉，一通百通，只有突破“比力优势陷阱”、“中等收入陷阱”等无形桎梏，跃升中等发达国家水平，才是切实可行的。

参考资料：

机械行业2024年3月投资计谋暨年报前瞻：结构经营趋势确定性向好板块 关注大规模设备更新带来的投资机会__新浪财经_新浪网

https://stock.finance.sina.com.cn/stock/go.php/vReport_Show/kind/search/rptid/762892618506/index.phtml

机械设备行业点评：大规模设备更新怎么看？机床当年04专项影响几何？__新浪财经_新浪网 http://stock.finance.sina.com.cn/stock/go.php/vReport_Show/kind/lastest/rptid/763034176566/index.phtml

机械行业：5万亿设备更新市场 引领经济高质量发展__新浪财经_新浪网

http://stock.finance.sina.com.cn/stock/go.php/vReport_Show/kind/lastest/rptid/763194443953/index.phtml

机械设备周报：重视大规模设备更新和消费品以旧换新政策带来的板块机会__新浪财经_新浪网

https://stock.finance.sina.com.cn/stock/go.php/vReport_Show/kind/lastest/rptid/763484576946/index.phtml

机械行业周报：2月挖机销量1.3万台 关注大规模设备更新带来的投资机遇__新浪财经_新浪网 https://stock.finance.sina.com.cn/stock/go.php/vReport_Show/kind/search/rptid/763637221732/index.phtml

机械行业动态跟踪(一)：设备更新加速 机床行业有望受益_行业研究_新浪财经_新浪网 https://stock.finance.sina.com.cn/stock/go.php/vReport_Show/kind/industry/rptid/764014594368/index.phtml

“设备与经济”系列周观点：设备更新行动方案推出 对机械设备的影响详解_行业研究_新浪财经_新浪网

https://stock.finance.sina.com.cn/stock/go.php/vReport_Show/kind/industry/rptid/764068436174/index.phtml

机器人专题：人形机器人与科技新革命__新浪财经_新浪网

https://stock.finance.sina.com.cn/stock/go.php/vReport_Show/kind/search/rptid/765325056276/index.phtml

苗梦羽：迎政策助力，工业母机怎么投？https://mp.weixin.qq.com/s/7vGsN8IKjMd6k4U0YKhJJg

孙早,侯玉琳.工业智能化与财产梯度转移:对“雁阵理论”的再检验[J].世界经济,2021,44(07):29-54.

曹咏萍,黄婧玮,孙中伟.财产转移还是财产转型?——以"机器红利"重塑中国制造的比力优势[J].华东理工大学学报：社会科学版, 2021, 36(1):17.

孙中伟,邓韵雪."世界工厂"的"凤凰涅槃"——中国制造业"机器换人"的经济社会意义[J].学术论坛, 2020, 43(3):8.

工业机器人国产份额首突破50% https://mp.weixin.qq.com/s/1WM4YbAnvJc28Eu-i6XXhQ

“新三样”出口首破万亿，释放出怎样的信号？_新闻频道_央视网(cctv.com) https://news.cctv.com/2024/01/17/ARTIVbETEBnkd2zkD1wwMung240117.shtml

邵青伟.工业机器人在汽车智能制造生产线中的应用研究[J].汽车测试陈诉, 2023(9):52-54.

World Robotics 2023 Report: Asia ahead of Europe and the Americas https://ifr.org/ifr-press-releases/news/world-robotics-2023-report-asia-ahead-of-europe-and-the-americas

技术赋能再“出圈”！华工科技三维五轴激光切割智能装备面向热成形行业交付破200台 https://www.hgtech.com.cn/gsxw/3837.jhtml

汇川技术发布50公斤重载SCARA机器人，剑指锂电 https://mp.weixin.qq.com/s/xyV4DjYubuEpmmNn2lEEgw

光伏工业机器人“销冠”是怎样练成的？https://mp.weixin.qq.com/s/IfdGRIN7hQii5upagn2dSg

华工科技造 | 奥博三维五轴高速激光切割机从“会场”到“市场”收获掌声 https://mp.weixin.qq.com/s/25IRohJZJ8dQXIDg9mroRw

绿的谐波(688017)公司首次覆盖陈诉：谐波减速器领军企业 有望迎来星辰大海__新浪财经_新浪网 https://stock.finance.sina.com.cn/stock/go.php/vReport_Show/kind/lastest/rptid/765214704071/index.phtml

汇川技术(300124)：工控龙头多业务并进 数字化+能源管理打造第三极__新浪财经_新浪网 https://stock.finance.sina.com.cn/stock/go.php/vReport_Show/kind/lastest/rptid/752765932527/index.phtml

埃斯顿(002747)：国产工业机器人龙头 中国“发那科”正在崛起_公司研究_新浪财经_新浪网 http://stock.finance.sina.com.cn/stock/go.php/vReport_Show/kind/company/rptid/686167287307/index.phtml

埃斯顿(002747)跟踪深度：并购落地+重磅定增 向世界机器人巨头进发__新浪财经_新浪网 http://stock.finance.sina.com.cn/stock/go.php/vReport_Show/kind/search/rptid/650385902502/index.phtml

九号公司(689009)公司深度陈诉：机器人视角看九号公司 与优必选对比研究__新浪财经_新浪网 https://stock.finance.sina.com.cn/stock/go.php/vReport_Show/kind/search/rptid/757092937881/index.phtml

汇川技术营收破300亿 公司称“出海是第一战略” - 21经济网 https://www.21jingji.com/article/20240425/herald/371e603e2e518acd36865a86a445b6a9.html

【浙商电新||张雷】人形机器人行业深度(硬件篇)：特斯拉Optimus引领技术实现，国产零部件迎来机遇 https://mp.weixin.qq.com/s/IZwbin192R-Y1nqhX9Nt8g

机器人行业深度陈诉：人形机器人财产链纵析 寻找供应链“隐形冠军”__新浪财经_新浪网 http://vip.stock.finance.sina.com.cn/q/go.php/vReport_Show/kind/lastest/rptid/741561124409/index.phtml

**文章提及个股仅为个人观点，不具有投资建议

*本文内容为作者提供，不代表地球知识局立场

封面：壹图网

END