宝能身陷流动性危机能否收回被欠贷款存不确定性
因多次违规被罚款超亿元的上海银行，目前正作为原告起诉宝能，要求追回关联方贷款25.8亿元。
一则投诉引起轩然大波。 近日，上海银行因未能偿还25.8亿元贷款，将六家相关当事人告上法庭。 其中包括宝能五家公司以及宝能背后的实际控制人姚振华。
目前，宝能陷入流动性危机，上海银行能否收回诉讼中所欠贷款存款存在较大不确定性。 上海银行在公告中表示，已对25.8亿元贷款计提了相应的贷款损失准备，预计该诉讼不会对公司当期或期后利润产生重大影响。
截至2023年10月19日午盘，上海银行报收6.11元/股，仍较上市时高位下跌36.15%，PE为3.9倍，市值868亿元。
追回新台币25.8亿元本息案疑点重重
2023年10月14日，上海银行（601229.SH）发布公告称，公司深圳分行与深圳市托吉斯科技有限公司（以下简称“托吉斯”）、深圳市深业物流发生纠纷。集团有限公司（以下简称深圳深业物流）、托吉斯集团有限公司（以下简称“托吉斯集团”）、
深圳市宝能投资集团有限公司、宝能控股（中国）有限公司、姚振华就金融借款合同纠纷一案向广东省深圳市中级人民法院提起诉状，近日收到深圳市人民法院的诉状。广东省中级人民法院. 《案件受理通知书》。
案件主要内容为，2020年12月24日，上海银行深圳分行与托吉斯科技签订《固定资产借款合同》，约定托吉斯向深圳分行借款人民币25.8亿元，借款期限为2020年12月。2023年12月24日至24日。
上海银行表示，深圳分行按照合同向托格斯贷款25.8亿元人民币。 但因托格斯未能按照约定履行还本付息义务，深圳分行宣布提前收回贷款本息，并要求托格斯科技等人。 办理还本付息手续。
WEMONEY研究室注意到，从期限来看，Toges与上海银行的贷款尚未到期。 上海银行的公告并未说明与Toges约定的还款方式以及对方是否曾经还款。 此外，上海银行并未说明是否对被告可执行财产的价值进行了评估。 对此，WEMONEY研究室向上海银行官方邮箱发送了沟通提纲，但截至发稿尚未收到回复。
企查查数据显示，借款人托吉斯成立于2017年8月9日，注册资本12亿元，实收资本11.7亿元。 它由Togis集团全资拥有，而Togis集团隶属于Togis集团。 深圳市杰凯实业有限公司（以下简称“杰凯实业”）100%控股。
杰凯实业股权渗透后发现，其最终由黄世龙、黄秀业、王真真三名自然人持有。 黄世龙、黄秀业通过深圳市城建环亿铝业工程有限公司持有杰凯实业80%的股权，王真真持有杰凯实业80%的股权。 凯实业20%股权。
黄世龙持股56%，成为托吉斯科技、托吉斯集团、杰凯实业的实际控制人。 表面上，“宝能系”与托吉斯并无股权关系，但实际上，黄世龙曾在姚振华旗下的深圳宝能投资集团有限公司以及宝能旗下的“深圳宝能集团”担任监事。部门已被取消。 文化发展有限公司除董事长姚振华外，黄世龙还担任监事。
除托吉斯集团外，其他为托吉斯贷款提供担保的公司均为“宝能”公司。 深圳深业物流的大股东为钜盛华，而钜盛华的第一大股东为宝能集团。 宝能集团实际控制人为姚振华。 宝能控股是宝能集团在香港设立的平台公司。
值得注意的是，托格斯与上海银行之间的贷款也极有可能是“宝能系”借的。
2020年初，罗湖区政府发布的文件《深圳市罗湖区2019年第四批城市更新单元规划》显示，“城市更新单元”总体拆迁面积罗湖区清水河街道清水河生命健康创新基地”占地约423.3万平方米，建设用地2.71万平方米，规划容积率11.9，规划建筑面积约32.3万平方米。 申请人为深业物流集团。
然而，2021年6月下旬，罗湖区相关部门披露，“罗湖区清水河街道清水河生命健康创新基地城市更新单位”实施主体由深业物流变更为深圳市同吉斯科技公司，该土地的一切权益，也归属于托吉斯科技。
要知道托格斯的行业是互联网等信息服务业，与房地产业务没有直接关系。 其向上海银行借款可能用于罗湖区生命健康创新基地城市更新项目。
借款时，托格斯与上海银行签订了《固定资产借款合同》，并与第二被告申业物流签订了《房产抵押合同》，为借款提供担保。 这或意味着托吉斯集团或宝能集团将因25.8亿元贷款而损失一个价值超过150亿（罗湖区旧建筑改造后的估算总价值）的项目。
据了解，因流动性危机，截至目前，宝能已被列为被执行人70余次，执行金额超400亿元。
由此看来，上海银行能否收回诉讼中所欠贷款存款存在巨大的不确定性。
房地产贷款占比超过20%，归属母净利润增速回落至1%左右。
过去两年，房地产火灾对银行造成了影响。
数据显示，上海银行是2021年房地产贷款增幅最大的城商行。2021年，上海银行企业房地产不良贷款余额1560.62亿元，占比12.75%； 企业房地产行业贷款不良贷款率为3.05%，较2020年末上升0.66个百分点。
值得注意的是，上海银行也参与了恒大集团的授信名单。 有投资者向上海银行提问：“恒大事件对我们银行影响有多大？”
上海银行回应称，公司对恒大集团的相关授信已被列为不良，减值准备已审慎足额计提，整体风险可控。 公司持续深化房地产业务信用全流程管理，积极防控房地产业务风险，促进房地产业务健康稳定发展。
最新数据显示，2023年上半年，上海银行房地产贷款（含公司和个人）2865.86亿元，占全行贷款总额的21.09%。 其中，个人住房贷款1639.99亿元，企业贷款1225.87亿元，分别占房地产贷款总额的57.23%和42.77%。
同期，上海银行房地产行业整体不良贷款率为1.00%。 据推测，这一数据并未考虑目前涉及深圳托吉斯公司本金额25.8亿元的不良贷款。
财务数据显示，这起25.8亿的纠纷涉案金额占上海银行上半年净利润的20%。 上海银行在公告中强调，公司已对该笔贷款计提了相应的贷款损失准备。 该诉讼尚未开庭审理，预计该诉讼不会对公司当期或后续利润产生重大影响。
2023年上半年，上海银行实现营业收入263.6亿元，同比下降5.66%； 归属于母公司净利润128.35亿元，同比增长1.27%。 但扣除非盈利项目后归属于母公司的净利润为126.25亿元，同比下降0.19%。
上半年，上海银行净息差1.4%、净息差1.44%，同比分别下降0.26个百分点和0.23个百分点，均创2018年以来新低。 CSI行业分类的27家城市商业银行（区域银行）分别排名倒数第二位和第五位。
截至今年6月底，上海银行不良贷款率为1.22%，同比下降0.03个百分点，不良贷款拨备覆盖率为284.54%，同比下降0.03个百分点。同比下降17.7个百分点。
WEMONEY研究室指出，2023年上半年，上海银行资本充足率为13.06%，一级资本充足率为10.07%，核心一级资本充足率为9.16%； 而同期，北京银行（601169.SH）资本充足率为13.46%，一级资本充足率为12.27%，核心一级资本充足率为9.19%。 北京银行三项指标全面超越上海银行。
从归属母公司净利润增速来看，近五年来，上海银行归属于母公司利润增速持续下滑，从2018年的17.65%下降至2022年的1.08%，且仅2023年上半年增长1.27%。2023年上半年，北京银行归属于母公司的净利润同比增长4.89%。
