人形机器人或将成为下一个“颠覆性产品”

人形机器人成为周五A股最热门板块！

11月3日，A股三大指数集体收高。 截至收盘，上证综指涨0.71%，深成指涨1.22%，沪指50涨1.61%，创业板指涨1.47%。 其中，人形机器人板块表现最为亮眼，Wind人形机器人指数上涨6.24%，该板块多只个股股价大幅上涨。 浩智机电、峰力智能双双触及20cm涨停，通力科技、江苏北人涨约13%，鸿讯科技、科力尔、科力传感、中力德、新纪元触及涨停，布科科技、拓思大通、汉宇集团、光电等涨幅超过8%。

消息方面，11月2日，工信部印发《仿人机器人创新发展指导意见》（以下简称《意见》），推动仿人机器人高质量发展机器人产业，为培育新生产力、高水平赋能新型工业化提供有力支撑。 现代产业体系建设。 仿人机器人融合了人工智能、高端制造、新材料等先进技术，有望成为继计算机、智能手机、新能源汽车之后的颠覆性产品。 为推动仿人机器人产业高质量发展，《意见》在关键技术突破、重点产品培育、场景应用拓展、产业生态打造等方面做出了具体部署。

人形机器人或将成为下一个“颠覆性产品”

《意见》提出，到2025年，仿人机器人创新体系初步建立，“大脑、小脑、四肢”等多项关键技术实现突破。 整机产品达到国际先进水平并已批量生产。 已在特种、制造、民生服务等场景进行示范应用。 培育2-3家具有全球影响力的生态企业和一批专业化中小企业，打造2-3个产业发展集群，培育发展一批新业态、新模式、新业态。 到2027年，仿人机器人产业将加速规模化发展，相关产品将深度融入实体经济，成为经济增长的重要新引擎。

《意见》发布后，多家券商发布研报进行解读：广发证券表示，仿人机器人产业化趋势已经到来，正在等待行业“0-1”拐点； 国泰君安认为，仿人机器人有望解决应用场景不足的问题，预计国内将涌现一批优质的仿人机器人企业； 中信证券认为，支持仿人机器人的实质性支持政策有望陆续到来，推动国内仿人机器人产业链企业的发展。

永盈先进制造智选基金经理张璐表示，这是一个非常纲要的文件，为行业后续发展明确了一些方向和时间点：

1、提到“人形机器人有望成为继电脑、智能手机、新能源汽车之后的颠覆性产品”，将人形机器人与电脑、智能手机、新能源汽车等科技产品并列；

2、设定明确时间点，确保2025年2-3家具有全球影响力的企业核心零部件安全有效供应； 到2027年，构建具有国际竞争力的产业生态系统，综合实力达到世界先进水平；

3、提出整机、基础零部件、软件创新三大产品重点方向；

4. 提出几个场景应用：特殊服务领域、3C&汽车制造、医疗、家政。

人形机器人新边缘产业空间值得期待

目前，多家A股上市公司均披露了在人形机器人领域的布局。

例如：中利德表示，公司生产的RV减速机和谐波减速机目前应用于机器人和自动化领域，包括六关节机器人、搬运机器人、码垛机器人等。

天齐股份（维权）表示，预计该公司与优必选科技成立的合资公司首台工业人形机器人原型机的交付时间最晚不晚于2023年12月底。该人形机器人将匹配公司的汽车智能装备系统解决方案为终端客户提供更高品质的产品和服务。

埃斯顿表示，公司现有的部分核心零部件和技术与人形机器人产品开发相关，未来有条件和可能性根据市场发展和应用场景的变化进行及时布局。

从11月3日的表现来看，机器人板块涨幅最大的个股总市值不足100亿，且截至三季度末，参与的公募基金依然较少。

不过，今年下半年以来，公募基金对机器人领域的研究逐渐升温。 博时、南方、诺安等多家基金公司下半年对“人形机器人”行业进行了研究。

博时基金基金经理唐一兵表示，智能机器人未来将成为AI大模型最大的应用场景，而与其他应用相比，智能机器人是从0到1的新赛道，是边缘新产业空间规模非常大，现在我们正处于机器人行业革命的开端。 考虑到单个人形机器人的巨大价值，智能机器人的整体产业空间非常大。 目前，A股机器人相关上市公司市值普遍不大。 与巨大的产业空间相比，未来的增长空间非常大。 目前，人形机器人尚未大规模产业化。 无论国内还是国外，仿人机器人在工业领域的比例都非常低。 目前，越来越多的大学、科研院所等小规模客户开始采购人形机器人，而工业机器人在国内所占份额最大。

易方达基金基金经理程曦认为，仿人机器人已经研究了几十年，目前已进入智能化应用阶段，赋予仿人机器人更多样的功能，应用于不同的工作领域。 但在人形机器人商业化方面，目前面临研发成本高、需要积累底层技术等挑战。 人形机器人产业发展仍处于早期阶段，距离大规模商业化还很远，催化事件也很多。 人形机器人处于产业化0-1阶段。 短期来看，技术、成本、场景等问题需要解决。 主流产品方案尚未最终确定。 短期应用场景主题投资炒作因素较多。

金源蜀南基金表示，机器人板块是A股中相对成熟且研究深入的概念板块，主要关注工业机器人相关零部件及整车厂。 自2021年8月特斯拉首次发布人形机器人概念机Optimus以来，该板块的标的不断扩大，估值和市值的想象空间进一步打开。

根据市场空间，Tesla Bot预计短期内将首先应用于自有超级工厂的装配线上，年销量将达到万台水平。 中期来看，预计该类型机器人将应用于制造和商业服务领域的各种场景，年销量有望达到100万台。 从长远来看，如果实现大规模人工智能与仿人机器人的结合应用，公众对仿人机器人的接受度将会很高，仿人机器人将进入家庭，销量有望达到数千万台。

以特斯拉电动汽车上海超级工厂为参考，2021年其国产化率将在90%左右。国内机器人零部件厂商凭借成本和供应链优势有望进入Tesla Bot供应链。 相关投资方向包括：旋转关节执行器和线性执行器组件、力矩电机、减速机、滚珠丝杠和空心杯电机领域的公司。

“机器人赛道还处于0-1成长期，潜力很大，未来机会很多，让我们一起期待。” 张璐说道。

现在送你60元福利红包，直接提现，无需任何技巧~~~快来参加活动吧！

海量信息、精准解读，尽在新浪财经APP