时隔三个月存款利率年内第三次调降

时隔三个月，存款利率今年第三次下调！

截至发稿，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行等均下调人民币存款挂牌利率（存提款总额） ，下同）自12月22日起。

与此前相比，除活期存款利率不变外，上述银行3个月、6个月、1年期存款挂牌利率均下调10个基点至1.15%、1.35%和 1.45% 分别； 2年期存款利率下调20个基点。 1个基点至1.65%； 3年期和5年期均下调25个基点，分别为1.95%和2%。

至此，3年期定期存款挂牌利率现已进入“1时代”。 针对本次下调存款利率的原因，有专家表示，为了避免未来净息差快速下降，现在降低存款利率是银行的必然选择，这有利于维持利率水平。银行运营的稳健性。

3年期、5年期定期存款利率均下降25BP。

一年期期限近年来首次下调。

注：新浪金融研究院根据银行官网整理制作

主要国有银行方面，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行最新人民币存款利率表显示，当前3年期和5年期年期定期存款利率降幅最大，均较上期下降25个基点。 至 1.95%、2%。 其中，3年期定期存款利率进入“1时代”。

股份制银行方面，招商银行1年期、2年期、3年期、5年期定期存款利率分别为1.45%、1.65%、1.95%、2%，与上述五家主要银行，均较之前下调了10个基点。 ，20个基点，25个基点，25个基点。

经计算可知，如果储户在上述银行存入10万元，存期3年，利率为2.2%，则总利息为6600元； 按本轮调整利率1.95%计算，总利息为5850元。 累计到期利息减少750元。

事实上，早在去年9月15日，各大国有银行稳定七年的定期存款挂牌利率就首次下调。 然后在今年六月和九月再次下调。 这是今年的第一次。 定期存款利率三度下调。

值得注意的是，与9月不同的是，本次下调涵盖的定期存款利率范围更广，涉及挂牌定期存款利率中的所有期限。 不过，今年9月的下调不包括3个月和6个月定期存款利率。

中金公司研究部银行团队表示，这是2016年以来最大规模的一次存款利率下调，前几轮主要是长期存款利率下调，但这是近年来首次下调长期存款利率。降息不到一年，旨在压平过于陡峭的存款利率曲线，标志着后续存款利率曲线可能出现整体下行趋势的开始。

为防止未来净息差下降过快，银行

降低存款利率已成必然选择

针对本次幅度和时机均略高于市场预期的存款利率下调，浙商证券表示，主要是因为2024年一季度即将迎来存款到期高峰期和重要时期。 “良好的开端”（特别是对于中小企业）。 银行），因此降低存款利率带来的改善效果可以很快体现出来，否则就会有很强的滞后性。

东方金诚首席宏观分析师王庆向新浪金融研究院表示，10月份存量房贷利率下调将全面落实，四季度银行净息差将回落至较低水平。 中央经济工作会议要求，2024年要“促进社会融资综合成本稳定下降”。 此外，明年新增按揭贷款利率仍有较大下调空间。 为了避免未来净息差下降过快，银行现在正在下调存款利率。 这是必然选择，有利于保持银行稳健经营。 当前较低的物价水平也为银行降低存款利率提供了有利条件。

同时，王庆还认为，作为重要的市场利率之一，存款利率的下调将有助于巩固近期债券收益率的下行趋势。

天风证券首席固定收益分析师孙彬彬表示，以往的存款利率下调都是以10年期国债和1年期LPR为指导。 在2022年4月建立的存款利率市场化调整机制基础上，自律机制成员银行参考以10年期国债收益率和2019年国债收益率为代表的债券市场利率，合理调整存款利率。以1年期LPR为代表的贷款市场利率。 。 这次的不同之处可能在于政策面有降低成本的需求，但商业银行也面临着贷款重新定价和净息差的压力，因此需要先引导存款利率的下降。

此外，华泰证券表示，今年以来银行已三次主动下调挂牌利率。 期限越长，减少幅度越大。 3年期和5年期定期存款利率共下调65BP。 考虑到2021年以来存款定价机制改革、四轮存款挂牌利率下调以及2023年5月协议/通知存款利率下调，预计2024年上市银行累计利差可能上调11.32BP，可以缓解LPR下行压力和现有房贷价格调整的影响。

值得注意的是，国家金融监管总局数据显示，今年前三季度商业银行净息差为1.73%，较上季度下降0.01个百分点，创历史新低。

央行报告指出：“近年来，我国商业银行利润持续增长，但净息差持续收窄，利润增速有所下降。保持稳健经营，防范金融风险商业银行需要保持合理的利润和净息差水平，这也有利于增强商业银行支持实体经济的可持续性。

2024年存款利率会继续下降吗？

对LPR利率有何影响？

谈及明年存款利率是否会下调，王庆认为，考虑到未来政策利率和经济、物价走势，在存款利率跟随1年期LPR报价调整的机制下， 10年期国债收益率，明年存款利率不可能降低。 明年进一步下调存款利率的可能性已被排除。

随着存款利率的下调，市场对明年LPR等利率下调产生预期。 孙彬彬表示，存款利率下调后，预计2024年1月MLF和OMO利率将下调10BP，随后1年期和5年期LPR下调10BP。

此外，华福证券银行团队表示：“下一阶段，在金融支持主体的政策要求下，LPR利率可能会进一步下调，所以本次存款利率下调是降低企业融资成本的先导性政策。资产端。”

中金公司研究部银行团队表示，假设明年初1年期/5年期LPR下调10BP，这笔存款可以充分对冲影响。 如果未来存款利率下降幅度与本次类似，LPR下调对利差的影响将由负转为接近中性。

民生证券最新研报指出，本次降级是在“开门红”之前进行的，将对银行2024年（尤其是上半年）的负债成本管理产生较为显着的影响。 此举为2024年上半年LPR降息打开了空间。对称降息对净息差影响不大，有望提振经济预期，有助于修复银行估值。

事实上，本轮除定期存款挂牌利率外，通知存款利率等利率也有所下调。 例如，工商银行表示，通知存款挂牌利率下调0.2个百分点； 零存整取、整存整取、存本取息挂牌利率下调0.1个百分点。 该行表示，本次调整优化了通知存款和定期存款（含存单）优惠利率水平，以反映市场利率形势变化。

2022年4月，央行指导利率自律机制建立存款利率市场化调节机制，引导银行参考市场利率变化合理调整存款利率。 央行货币政策司司长邹兰此前在国新办新闻发布会上介绍，存款利率市场化调节机制持续发挥作用，表明存款利率市场化程度费率进一步提高。 银行主动下调存款利率后，存款利率持续下降，有利于稳定银行负债成本，为降低企业贷款利率创造有利条件，增强银行支持实体经济的能力和可持续性。

海量信息、精准解读，尽在新浪财经APP